Introduction Aux Livres De Négociation D'Options

Tutoriel sur les options de base De nos jours, de nombreux portefeuilles d'investisseurs comprennent des placements tels que des fonds communs de placement. actions et obligations. Mais la variété des titres que vous avez à votre disposition ne s'arrête pas là. Un autre type de sécurité, appelée option, présente un monde d'opportunité aux investisseurs sophistiqués. Le pouvoir des options réside dans leur polyvalence. Ils vous permettent d'adapter ou d'ajuster votre position en fonction de toute situation qui se présente. Les options peuvent être aussi spéculatives ou aussi conservatrices que vous le souhaitez. Cela signifie que vous pouvez faire tout de protéger une position d'un déclin à des paris pure et simple sur le mouvement d'un marché ou d'un indice. Cette polyvalence, cependant, ne vient pas sans ses coûts. Les options sont des titres complexes et peuvent être extrêmement risquées. C'est pourquoi, lorsque vous négociez des options, vous verrez un disclaimer comme suit: 13 Les options comportent des risques et ne conviennent pas à tout le monde. Le négoce d'options peut être de nature spéculative et comporter un risque substantiel de perte. N'investissez que des capitaux à risque. Malgré ce que tout le monde vous dit, le commerce d'options comporte des risques, surtout si vous ne savez pas ce que vous faites. Pour cette raison, beaucoup de gens suggèrent que vous orienter clairement des options et d'oublier leur existence. D'autre part, être ignorant de tout type d'investissement vous place dans une position faible. Peut-être la nature spéculative des options ne correspond pas à votre style. Aucun problème - alors ne spéculer dans les options. Mais, avant de décider de ne pas investir dans des options, vous devriez les comprendre. Ne pas apprendre comment fonction des options est aussi dangereux que sauter à droite dans: sans savoir sur les options, vous non seulement perdre d'avoir un autre élément dans votre boîte à outils d'investissement, mais aussi perdre connaissance sur le fonctionnement de certaines des plus grandes sociétés mondiales. Qu'il s'agisse de couvrir le risque de transactions de change ou de donner aux employés la propriété sous forme d'options d'achat d'actions, la plupart des multinationales utilisent aujourd'hui des options sous une forme ou une autre. 13 Ce tutoriel vous présentera les fondamentaux des options. Gardez à l'esprit que la plupart des opérateurs d'options ont de nombreuses années d'expérience, alors ne vous attendez pas à être un expert immédiatement après avoir lu ce tutoriel. Si vous n'êtes pas familier avec la façon dont fonctionne le marché boursier, consultez le tutoriel Stock Basics. Une compréhension approfondie du risque est essentielle dans le négoce d'options. Il en va de même des facteurs qui influent sur le prix des options. Investir dans Google (GOOG) exige généralement que vous payiez le prix de l'action multiplié par le nombre d'actions achetées. Une alternative utilisant moins de capitaux implique l'utilisation d'options. En savoir plus sur les options d'achat d'actions, y compris une terminologie de base et la source des profits. Apprendre à comprendre la langue des chaînes d'options vous aidera à devenir un commerçant plus informé. Si vous voulez utiliser le levier à votre avantage, vous devez savoir combien de contrats à acheter. Un bon endroit pour commencer avec des options est d'écrire ces contrats contre des actions que vous possédez déjà. Les options d'indices sont moins volatiles et plus liquides que les options ordinaires. Comprendre comment échanger des options d'index avec cette introduction simple. Il ya des moments où un investisseur ne devrait pas exercer une option. Découvrez quand tenir et quand plier. Foire aux questions L'amortissement peut être utilisé comme une dépense fiscale déductible pour réduire les coûts fiscaux, renforcer les flux de trésorerie Découvrez comment Warren Buffett a connu un tel succès grâce à sa fréquentation à plusieurs écoles prestigieuses et ses expériences du monde réel. Le CFA Institute permet à un individu une quantité illimitée de tentatives à chaque examen. Bien que vous puissiez essayer l'examen. Découvrez les salaires moyens des analystes boursiers aux États-Unis et différents facteurs qui influent sur les salaires et les niveaux globaux. Foire aux questions L'amortissement peut être utilisé comme une dépense fiscale déductible pour réduire les coûts fiscaux, renforcer les flux de trésorerie Découvrez comment Warren Buffett a connu un tel succès grâce à sa fréquentation à plusieurs écoles prestigieuses et ses expériences du monde réel. Le CFA Institute permet à un individu une quantité illimitée de tentatives à chaque examen. Bien que vous puissiez essayer l'examen. Renseignez-vous sur les salaires moyens des analystes boursiers aux États-Unis et sur les différents facteurs qui influent sur les salaires et les niveaux globaux. Lorsque nous avons commencé à apprendre des options, nous avons pris ce que nous définissons comme la voie normale d'apprentissage. Nous avons commencé par une simple recherche Google sur le trading d'options et avons commencé à lire. et lis. et lis. Alors que nous avons ramassé beaucoup de grandes informations, c'était seulement en petits morceaux et c'était très aléatoire. La grande partie du web est que vous pouvez trouver des informations sur n'importe quel sujet au simple toucher d'un bouton. La mauvaise partie est que ce n'est que sur un certain segment dans ce sujet et non pas le gros plan. Qui va écrire un billet de 500 pages blog qui englobe toutes les options Une des meilleures façons de commencer dans un nouveau sujet est avec un bon livre. Les livres ont une meilleure occasion de vous donner la grande image sur un sujet. Non seulement vous obtenez beaucoup d'informations, mais c'est dans un format qui suit un chemin d'apprentissage. Un parcours d'apprentissage est un parcours guidé à travers un sujet en vous assurant d'apprendre tout dans le bon ordre. Un site Web plein de blogs et d'articles vous fait sauter d'une section à l'autre sans un chemin définissable. C'est super si vous avez besoin d'informations rapides mais horrible si vous voulez apprendre du début à la fin. Grâce à des endroits comme Amazon, il est encore plus facile d'obtenir ce livre dans vos mains. Avec des centaines et parfois des milliers de livres sur un seul sujet, il peut être difficile de savoir qui est bon. Ce que nous avons fait est compilé une liste de nos cinq livres préférés de négociation options plus un livre bonus à la fin. Beaucoup de ces livres nous ont utilisés comme une source d'apprentissage ou un simple guide de référence. Il ya beaucoup de pièces mobiles avec des options afin d'avoir une référence rapide pratique est toujours une nécessité. Option comme un investissement stratégique par Lawrence McMillan Si vous pouviez seulement choisir un livre de cette liste pour acheter ce serait celui que vous devez obtenir. À plus de 1000 pages ce livre sera votre bourse de négociation d'option. Voici la description rapide: Le marché des options cotées et des produits sans option d'actions offre aux investisseurs et aux traders une multitude de nouvelles opportunités stratégiques pour gérer leurs investissements. Cette cinquième édition mise à jour et revue des meilleures options en tant qu'investissement stratégique vous donne les derniers outils testés sur le marché pour améliorer le potentiel de gains de votre portefeuille tout en réduisant le risque downside matter pas comment le marché est performant. Écrit spécialement pour les investisseurs qui ont une certaine familiarité avec le marché des options, cette référence complète vous montre également les concepts et les applications de diverses stratégies d'option - comment ils fonctionnent, dans quelles situations, et pourquoi les techniques pour utiliser les options d'indice et les futures pour protéger ceux portefeuille Et améliorer les retours et les implications des lois fiscales pour les écrivains d'options, y compris les gains et les pertes admissibles à long terme. Des exemples détaillés, des expositions et des listes de contrôle vous montrent la puissance de chaque stratégie dans des conditions de marché soigneusement décrites. Ce livre est divisé en plusieurs catégories importantes: Propriétés de base des options d'achat d'actions: Il s'agit de votre introduction de base aux options couvrant les définitions, la symbologie, l'entrée des commandes et les graphiques de profits et pertes. Il ne passera pas trop de temps dans l'un de ces sujets, mais il ne vous donner un bon point de départ. Stratégies d'options d'achat et de vente: Lawrence McMillan ne gaspille pas de temps à sauter dans les stratégies d'options. Chaque stratégie a son propre chapitre et chacun reçoit sa propre touche personnelle. Vous ne le trouverez pas parler du même type d'information pour chaque stratégie. Il adapte la section et les commentaires en fonction de la stratégie. Ses descriptions sont pour la plupart impartiales et se concentrer sur vous dire les informations les plus importantes sur chaque stratégie. Autres considérations: Cette section traite des sujets plus petits de négociation d'options telles que les bons du Trésor, l'arbitrage et les applications mathématiques. Options sur indices et contrats à terme: Il s'agit d'une bonne section sur la façon de négocier des indices et des options futures et comment les utiliser pour couvrir votre portefeuille. Volatilité de la mesure et de la négociation: La volatilité est une part importante du négoce d'options. Nous croyons qu'il est l'aspect le plus important de négociation d'options et une compréhension claire de la volatilité vous fera un opérateur grande option. Malheureusement, Lawrence McMillan ne touche que la volatilité, mais nous avons d'autres livres qui plongent plus profondément dans cette partie. Encore il est une bonne amorce pour obtenir vos pieds mouillés et compléter la compréhension des options. Options comme un investissement stratégique vise à vous faire commencer dans le négoce d'options. Il passe la majeure partie de ses pages axées sur vous familiariser avec chacune des stratégies d'option et de répondre aux questions sur ces derniers. Il fait un travail fantastique à cette partie, mais ne parvient pas vraiment à livrer sur les sujets plus avancés comme la volatilité et les Grecs. Options d'achat en tant qu'investissement stratégique sur la volatilité et les prix de l'option Amazon Par Sheldon Natenberg Après avoir couvert les bases de son temps pour explorer des sujets plus avancés et la meilleure introduction à ceux-ci est à travers la volatilité des options et la tarification. La description rapide: Vous apprendrez comment les commerçants d'option professionnelle approche du marché, y compris les stratégies de négociation et les techniques de gestion des risques nécessaires pour le succès. Vous obtiendrez une meilleure compréhension de la façon dont les modèles théoriques de tarification fonctionnent. Et, le meilleur de tous, vous apprendrez à appliquer les principes de l'option d'évaluation pour créer des stratégies qui, compte tenu d'une évaluation des commerçants des conditions du marché et les tendances, ont la plus grande chance de succès. Option trading est à la fois une science et un art. Ce livre montre comment appliquer à la fois à l'effet maximum. Sheldon Natenberg commence avec le modèle d'évaluation des options, puis s'installe dans la volatilité et les Grecs. La volatilité est un sujet compliqué et Natenberg fournit un bon début car il le décompose en principes faciles à comprendre. Il couvre également plus dans les spreads et spécifiquement dans les spreads de volatilité. Un écart de volatilité est un spread neutre, sensible aux variations du prix du sous-jacent, sensible aux variations de volatilité implicite et sensible au passage du temps. Acheter Option Volatilité et tarification sur Amazon L'Option Traders Hedge Fund par Mark Sebastian Maintenant que weve a trouvé les livres dont nous avons besoin pour l'option de base et les sujets plus avancés permet d'approfondir certains détails. Le Fonds de couverture Option Traders est un excellent livre pour gérer un portefeuille d'options à court terme. Ne laissez pas le titre vous effrayer ce n'est pas orienté vers les fonds de couverture. La description succincte: Dans ce livre, un gestionnaire de fonds de couverture et un coach de négociation d'options vous montrent comment gagner des revenus stables et fiables en gérant vos opérations d'options et en exécutant votre portefeuille d'options comme une entreprise réelle avec des rendements constants et réguliers. Emballé avec des exemples du monde réel, les auteurs vous montrent comment gérer votre propre hedge funds homme et faire des profits constants de la vente des options en appliquant le cadre de base et le modèle d'entreprise fondamental et les principes d'une compagnie d'assurance. Ce cadre vous aide à appliquer votre stratégie de négociation d'options à un modèle d'entreprise solide et prévisible avec des rendements constants. Pour quelqu'un qui a une certaine connaissance des options de négociation et veut devenir un gagneur de revenu cohérente. Mark Sebastian détaille les stratégies utilisées pour exécuter un portefeuille d'options à court terme tels que les spreads verticaux, les condors de fer, le papillon de fer, les écarts de temps et les écarts de taux. Il détaille comment construire un portefeuille et l'exécuter comme une compagnie d'assurance (parce que vendre le crédit d'option est comme vendre l'assurance). Emballé avec son expérience de l'échiquier, vous pouvez voir comment les décideurs du marché gérer la gestion des risques, l'exécution du commerce, et les Grecs. Comment le temps, la volatilité et d'autres facteurs de prix conduire des bénéfices Si vous allez être un opérateur d'option, vous devez connaître vos Grecs et il n'ya pas de meilleur livre que les options de négociation Grecs: comment le temps, la volatilité et les autres facteurs de prix conduisent à des profits. Les Grecs vont vous dire comment votre prix d'option se déplace comme le mouvement sous-jacent (delta), le passage du temps (theta), le mouvement de volatilité (vega) et la variation des taux d'intérêt (rho). Une description rapide: Le marché des options est en constante évolution, et afin de le suivre, vous avez besoin de la greeksdelta, gamma, theta, vega et rhowhich sont les meilleures techniques pour évaluer les options et l'exécution des métiers, indépendamment des conditions du marché. Dans la deuxième édition de Trading Options grecs, vétéran options trader Dan Pasarelli met ces outils en perspective en offrant de nouvelles idées sur le négoce d'options et d'évaluation. Un guide essentiel pour les commerçants professionnels et aspirants, ce livre explique les Grecs dans un style simple et accessible. Il montre habilement comment ils peuvent être utilisés pour faciliter les stratégies de négociation qui cherchent à profiter de la volatilité, la détérioration du temps, ou des changements dans les taux d'intérêt. En cours de route, il utilise de nouveaux graphiques et des exemples, et discute comment l'application correcte des Grecs peut conduire à des prix plus précis et le commerce ainsi que vous alerter à une gamme d'autres possibilités. Comme Mark Sebastian, Dan Passarelli a passé du temps sur le plancher de sorte que son expérience vient comme un créateur de marché. Dan commence avec les bases grecques, mais se déplace rapidement vers des sujets plus avancés tels que les spreads, la volatilité et effectivement en utilisant les Grecs dans votre négociation. Acheter Trading Options Grecs sur Amazon Trading Options: La réalité cachée par Charles Cottle Passons à nos sujets avancés, nous allons droit dans Options Trading: The Hidden Reality. Nous serons les premiers à admettre que ce livre va être le plus difficile à traverser. L'écriture sera plus difficile à suivre si un couple de passages à travers ce livre est nécessaire. Cependant, nous recommandons toujours ce livre parce qu'il va couvrir un éventail plus large et plus abstrait d'options. Charles traite avec les synthèses optionnelles, la parité put-call, la couverture hybride et les ajustements. Le livre enseigne aux lecteurs quand un ajustement devient nécessaire et quel ajustement aller avec. Il aide à prendre l'émotion de la négociation et le transformer en un processus plus mécanique. Options d'achat Trading: The Hidden Reality sur Amazon Bonus Book: Options d'apprentissage eBook (gratuit) Le eBook Options d'apprentissage est un excellent livre de référence à garder à portée de main. Chaque stratégie d'option est détaillée. Maintenant, vous pouvez rapidement tourner la page et de voir le profit maximum, la perte maximale, le seuil de rentabilité, les exigences de marge et le graphique des profits et pertes pour chaque stratégie d'option. Il parle aussi brièvement de l'histoire des options afin que vous ayez une idée de ce que vous travaillez avec et leur origine. Le livre passe également dans les sujets plus avancés tels que les Grecs et la volatilité. Un point de référence clé est la feuille de triche grecque tracée vers le dos du livre. Il s'agit d'une grande référence à avoir parce qu'il énumère chaque stratégie d'option et les Grecs associés à elle et comment ils affectent la position. Quel livre vous a aidé avec des options Laissez-nous savoir dans les commentaires. Un Introduction à Options Trading Description Expliquant la théorie et la pratique des options à partir de zéro, ce livre se concentre sur le côté pratique des options de négociation, et traite de la couverture des options et comment les options Les traders gagnent de l'argent en le faisant. Les termes communs dans la théorie des options sont expliqués et les lecteurs sont montrés comment ils se rapportent au profit. Le livre donne les outils nécessaires pour traiter les options en pratique et il comprend des formules mathématiques pour lever les explications d'un niveau superficiel. Détails sur le produit Format Paperback 176 pages Dimensions 152 x 228 x 16mm 240.41g Date de publication 11 Sep 2006 Éditeur John Wiley and Sons Ltd Mentions légales John Wiley amp Sons Ltd Publication CityPountry Chichester, Royaume-Uni Langue Anglais Énoncé de l'édition 1. Auflage Illustrations note ill ISBN10 0470029706 ISBN13 9780470029701 Classement des best-sellers 705,288 Les personnes qui ont acheté ce produit ont aussi acheté Back cover copy 034034An Introduction to Options Trading est un livre agréable à lire. La simplicité de la langue et de l'exposition le rendent accessible à un large éventail de lecteurs intéressés, en particulier aux traders d'options. Bien que les mathématiques rigoureuses ne soient pas discutées dans ce livre, les formules utilisées sont bien motivées et expliquées. 0340A Karma Dajani, Université d'Utrecht, Pays-Bas 034An Introduction to Options Trading034 est l'un des premiers livres à expliquer où le profit des traders d'options vient réellement de . Bien que les gens supposent généralement que ce bénéfice se rapporte à des offres de soumission, ce livre montre effectivement qu'il ya une manière beaucoup plus sophistiquée de faire de l'argent lorsque les options de négociation. Ce livre montre pourquoi les investisseurs utilisent des structures d'options pour satisfaire leurs besoins, et quelles implications pratiques ces structures d'option ont sur le commerçant. Expliquant la théorie et la pratique des options de négociation à partir de zéro, le lecteur se familiarise rapidement avec la couverture delta, gamma, vega et theta et comment ces termes se rapportent au profit du trader039s. Tout au long du livre, des exemples réels seront utilisés pour expliquer les aspects pratiques des options qui apportent la théorie derrière les options à la vie. Après avoir lu 034An Introduction aux Options Trading034 le lecteur comprendra comment les options peuvent être adaptées aux besoins d'un investisseur039s. Le livre donnera au lecteur une compréhension de l'incroyable potentiel de faire de l'argent par le biais d'options et lui donneront les outils nécessaires pour faire face aux options dans la pratique. Montrer plus À propos de Frans De Weert Frans de Weert est un mathématicien par la formation qui travaille actuellement comme Un négociant en dérivés sur actions de Barclays Capital, New York. Après avoir obtenu son master en Mathématiques, spécialisé en théorie des probabilités et en mathématiques financières à l'Université d'Utrecht, il a poursuivi des études de recherche, M. Phil, en théorie des probabilités à l'Université de Manchester. Après sa carrière académique, il a commencé à travailler comme opérateur de Barclays Capital à Londres. Dans ce rôle, il a acquis de l'expérience dans le négoce de nombreux produits dérivés sur les actions européennes et américaines. Après deux ans et demi à Londres, il s'installe à New York pour commencer à négocier des dérivés sur les sous-jacents latino-américains et américains. Frans de Weert vit à New York. Plus Sommaire Préface. Remerciements. Introduction 1. OPTIONS. 1.1 Exemples. 1.2 Options américaines et européennes. 1.3 Terminologie. 1.4 Exercice précoce des options américaines. 1.5 Remboursements. 1.6 Parité de put-call. 2. LA FORMULE DES BLACK-SCHOLES. 2.1 La volatilité et la formule de Black-Scholes. 2.2 Taux d'intérêt et formule Black-Scholes. 2.3 Prix des options américaines. 3. DIVIDENDES ET LEUR EFFET SUR LES OPTIONS. 3.1 Vers l'avant. 3.2 Prix des options d'achat d'actions, y compris les dividendes. 3.3 Options de tarification en termes de forward. 3.4 Risque de dividende pour les options. 3.5 Synthétiques. 4. VOLATILITÉ IMPLICITE. 4.1 Exemple. 4.2 Stratégie et volatilité implicite. 5. DELTA. 5.1 Couverture Delta. 5.2 Les options les plus sensibles aux dividendes. 5.3 Appels américains prêts à l'exercice en actions payantes. 6. TROIS AUTRES GRECS. 6.1 Gamma. 6.2 Theta. 6.3 Vega. 7. LE BÉNÉFICE DES COMMERÇANTS D'OPTIONS. 7.1 Couverture dynamique d'une option d'achat à long terme. 7.2 Couverture dynamique d'une option d'achat à court terme. 7.3 Formule de bénéfice pour la formule dynamique. 7.4 La relation entre la couverture dynamique et q. 7.5 La relation entre la couverture dynamique et q lorsque le taux d'intérêt est strictement positif. 7.6 Conclusion. 8. OPTION GRECS EN PRATIQUE. 8.1 Interaction entre Gamma et Vega. 8.2 L'importance de la direction de l'action sous-jacente à l'option grecs. 8.3 Risque pour les options à court terme. 8.4 Les options les plus risquées à court terme. 9. SKEW. 19.1 Qu'est-ce que le biais 9.2 Raison du biais. 9.3 Raison de la volatilité accrue des marchés en baisse. 10. PLUSIEURS STRATÉGIES D'OPTIONS. 10.1 Diffusion de l'appel. 10.2 Mettez l'étalement. 10.3 Collier. 10.4 Chevauchement. 10.5 Étrangler. 11. STRATÉGIES D'OPTIONS DIFFÉRENTES ET POURQUOI LES INVESTISSEURS LES EXÉCUTENT. 11.1 L'approche du gestionnaire de portefeuille à l'égard des options. 11.2 Options et sociétés ayant des participations croisées. 11.3 Options en cas de reprise. 11.4 Reprises de risques pour les compagnies d'assurance. 11.5 Avances prépayées. 11.6 Régimes d'intéressement des salariés. 11,7 Rachat d'actions. 12. DEUX OPTIONS EXOTIQUES. 12.1 L'option. 12.2 L'option composite. 13. REPO. 13.1 Un exemple de repo. 13.2 Repo en cas de prise de contrôle. 13.3 Repo et ses effets sur les options. 13.4 Prise de contrôle en numéraire et ses effets sur l'avance. Annexe A: Probabilité qu'une option expire dans l'argent. Annexe B: Variance d'une option composite. Bibliographie. Index. show plus