Introduction Développée par Larry Connors, la stratégie RSI à deux périodes est une stratégie de négociation à réversion moyenne conçue pour acheter ou vendre des titres après une période corrective. La stratégie est assez simple. Connors suggère de chercher des occasions d'achat lorsque RSI de 2 périodes se déplace au-dessous de 10, qui est considéré comme profondément survendu. À l'inverse, les traders peuvent rechercher des opportunités de vente à découvert lorsque le RSI à 2 périodes dépasse 90. Il s'agit d'une stratégie à court terme plutôt agressive conçue pour participer à une tendance en cours. Il n'est pas conçu pour identifier les sommets ou les fonds principaux. Avant de regarder les détails, notez que cet article est conçu pour éduquer les chartistes sur les stratégies possibles. Nous ne présentons pas une stratégie de négociation autonome qui peut être utilisée dès le départ. Au lieu de cela, cet article est destiné à améliorer le développement de la stratégie et de raffinement. Il ya quatre étapes à cette stratégie et les niveaux sont basés sur les prix de clôture. Tout d'abord, identifier la principale tendance en utilisant une moyenne mobile à long terme. Connors préconise la moyenne mobile de 200 jours. La tendance à long terme est en hausse quand un titre est au-dessus de son SMA de 200 jours et vers le bas quand un titre est en dessous de sa SMA de 200 jours. Les commerçants devraient chercher des opportunités d'achat lorsqu'ils se situent au-dessus de la SMA de 200 jours et des opportunités de vente à découvert lorsqu'ils sont inférieurs à la SMA de 200 jours. Deuxièmement, choisissez un niveau RSI pour identifier les opportunités d'achat ou de vente dans la plus grande tendance. Connors a testé des niveaux RSI entre 0 et 10 pour l'achat, et entre 90 et 100 pour la vente. Connors a constaté que les rendements étaient plus élevés lors de l'achat d'un RSI plonger en dessous de 5 que sur un RSI plonger en-dessous de 10. En d'autres termes, le RSI inférieur plongé, plus les rendements sur les positions longues suivantes. Pour les positions courtes, les rendements ont été plus élevés lors de la vente-short sur une surenchère RSI au-dessus de 95 que sur une flambée au-dessus de 90. En d'autres termes, plus la sur-achat à court terme de la sécurité, plus les retours subséquents sur une position courte. La troisième étape implique l'achat ou la vente effective de l'ordre court et le moment de son placement. Les chartistes peuvent soit regarder le marché près de la proximité et établir une position juste avant la fermeture ou d'établir une position sur la prochaine ouverture. Il ya des avantages et des inconvénients à ces deux approches. Connors préconise l'approche avant-le-clos. Achat juste avant la fermeture signifie commerçants sont à la merci de la prochaine ouverture, ce qui pourrait être avec un écart. Évidemment, cet écart peut améliorer la nouvelle position ou diminuer immédiatement avec un mouvement de prix défavorable. Attendre l'ouverture donne aux commerçants plus de flexibilité et peut améliorer le niveau d'entrée. La quatrième étape consiste à définir le point de sortie. Dans son exemple en utilisant le SampP 500, Connors préconise la sortie de positions longues sur un déplacement au-dessus de la SMA de 5 jours et des positions courtes sur un déplacement en dessous de la SMA de 5 jours. Il s'agit clairement d'une stratégie de négociation à court terme qui produira des sorties rapides. Les chartistes devraient également envisager un arrêt de fuite ou d'employer la SAR parabolique. Parfois, une tendance forte prend place et arrêts à la traîne assurera qu'une position reste aussi longtemps que la tendance se prolonge. Où sont les arrêts Connors ne préconise pas l'utilisation de stops. Oui, vous avez bien lu. Dans ses essais quantitatifs, qui ont impliqué des centaines de milliers de métiers, Connors a constaté que les arrêts ont effectivement nuire performance quand il s'agit de stocks et indices boursiers. Alors que le marché a effectivement une dérive vers le haut, ne pas utiliser des arrêts peuvent entraîner des pertes hors normes et de gros tirages. C'est une proposition risquée, mais là encore le commerce est un jeu risqué. Les chartistes doivent décider par eux-mêmes. Exemples de négociation Le tableau ci-dessous présente le DPS SPD DIA (DIA) avec le SMA de 200 jours (rouge), le SMA de 5 périodes (rose) et le RSI de 2 périodes. Un signal haussier se produit lorsque DIA est au-dessus de 200 jours SMA et RSI (2) se déplace à 5 ou inférieur. Un signal baissier se produit lorsque DIA est inférieur à 200 jours SMA et RSI (2) se déplace à 95 ou plus. Il y avait sept signaux sur cette période de 12 mois, quatre haussiers et trois baissiers. Sur les quatre signaux haussiers, la DIA a remonté plus de trois fois sur quatre, ce qui signifie que ceux-ci auraient pu être rentables. Sur les trois signaux baissiers, le DIA est descendu seulement une fois (5). DIA s'est déplacé au-dessus de la SMA de 200 jours après les signaux baissiers en octobre. Une fois au-dessus du SMA de 200 jours, le RSI à 2 périodes n'a pas bougé à 5 ou moins pour produire un autre signal d'achat. Dans la mesure où un gain ou une perte, il dépendrait des niveaux utilisés pour la stop-loss et la prise de bénéfice. Le deuxième exemple montre Apple (AAPL) trading au-dessus de sa SMA 200 jours pour la plupart du temps. Au cours de cette période, il y avait au moins dix signaux d'achat. Il aurait été difficile d'éviter les pertes sur les cinq premières parce que l'AAPL a zigzagué plus bas de la fin de février à la mi-juin 2011. Les deuxièmes cinq signaux se sont avérés beaucoup mieux qu'AAPL en zigzagged plus haut d'août à janvier. En regardant ce graphique, il est clair que beaucoup de ces signaux étaient précoce. En d'autres termes, Apple a bougé à de nouveaux bas après le signal d'achat initial, puis a rebondi. Comme pour toutes les stratégies de négociation, il est important d'étudier les signaux et de chercher des moyens d'améliorer les résultats. La clé est d'éviter l'ajustement de la courbe, ce qui diminue les chances de succès dans l'avenir. Comme indiqué plus haut, la stratégie RSI (2) peut être précoce car les mouvements existants se poursuivent souvent après le signal. La sécurité peut continuer à augmenter après que RSI (2) ait atteint des niveaux supérieurs à 95 ou moins après que RSI (2) ait plongé en dessous de 5. Dans un effort pour remédier à cette situation, les chartistes devraient chercher une sorte de indice que les prix ont réellement inversé après RSI (2) Atteint son extrême. Cela pourrait impliquer une analyse par chandelier, des diagrammes intraday, d'autres oscillateurs de momentum ou même des ajustements à RSI (2). RSI (2) surpasse plus de 95 parce que les prix augmentent. Établir une position courte alors que les prix augmentent peut être dangereux. Les chartistes pourraient filtrer ce signal en attendant que RSI (2) se déplace en arrière au-dessous de son axe (50). De même, lorsqu'un titre se négocie au-dessus de sa SMA de 200 jours et que le RSI (2) se déplace au-dessous de 5, les chartistes peuvent filtrer ce signal en attendant que le RSI (2) passe au-dessus de 50. Cela signifierait que les prix ont effectivement fait une sorte de court - term tour. Le graphique ci-dessus montre Google avec RSI (2) signaux filtrés avec une croix de l'axe (50). Il y avait de bons signaux et de mauvais signaux. Notez que le signal de vente d'octobre n'est pas entré en vigueur parce que GOOG était au-dessus de la SMA de 200 jours au moment où RSI est passé en dessous de 50. Notez également que les écarts peuvent causer des ravages sur les métiers. Les écarts à la mi-juillet, à la mi-octobre et à la mi-janvier se sont produits pendant la saison des bénéfices. Conclusions La stratégie RSI (2) donne aux traders une chance de participer à une tendance continue. Connors déclare que les commerçants devraient acheter des pullbacks, pas des évasions. À l'inverse, les commerçants devraient vendre des rebonds de survente, pas supporter des pauses. Cette stratégie s'inscrit dans sa philosophie. Même si les tests de Connors039 montrent que les arrêts nuisent à la performance, il serait prudent pour les commerçants de développer une stratégie de sortie et de stop-loss pour tout système de trading. Les commerçants pourraient quitter longs quand les conditions deviennent overbought ou fixer un arrêt de fuite. De même, les commerçants pourraient quitter les courts métrages lorsque les conditions deviennent surévaluées. Gardez à l'esprit que cet article est conçu comme un point de départ pour le développement du système commercial. Utilisez ces idées pour augmenter votre style de négociation, les préférences de risque-récompense et les jugements personnels. Cliquez ici pour une carte du SampP 500 avec RSI (2). Vous trouverez ci-dessous le code de l'Advanced Scan Workbench que les membres Extra peuvent copier et coller. Comme je l'ai mentionné dans la partie I de cette série (Trading Backbacks dans les meilleurs stocks de Wall Street8217. 21 Juillet 2009) RSI (2) Acheter Signal: Comment puis-je appliquer Connors8217 RSI (2) Il ya deux approches couramment utilisées dans le commerce: les stocks de négociation éclater (soutenu par IBD entre autres) et les stocks de négociation se retirer (soutenu par L. Connors entre autres). I8217m particulièrement intéressés par la façon dont ces approches s'appliquent à la négociation des stocks fondamentalement solide, en particulier ceux qui ont une valeur laissée dans leur prix. Ici, I8217ll décrire une stratégie visant à la négociation pullbacks. Si vous cherchez à échanger l'une des stratégies de retraits les plus puissantes à la disposition des traders d'aujourd'hui, commandez notre guide 8211 nouvellement mis à jour sur la stratégie de longs retraits 8211 en cliquant ici aujourd'hui. Trente-deux actions ont été choisies pour démontrer une stratégie qui déclenche un achat de fin de journée lorsque son RSI (2) tombe en dessous d'une valeur de déclenchement (2,5, 5,0, 10 ou 20) et une vente de fin de journée lorsque son RSI (2 ) Se termine au-dessus de 70. Tous les métiers ont été exécutés entre le premier janvier et le 25 septembre de cette année. Ces 32 étaient fondamentalement solides stocks, comme déterminé par une série d'écrans fondamentaux, avait la valeur restant dans leur prix, comme indiqué par leurs ratios PEG respectifs. Chacun avait été un choix TSM au cours du trimestre écoulé. Par exemple, considérons le Commerce 2 (graphique I) qui a obligé RSI (2) à fermer au-dessous de 5,0 avant que l'on entre longtemps près de la fermeture. La position serait alors fermée à la fin de la journée lorsque RSI (2) dépassait 70. Notons que les deux décisions commerciales seraient prises au cours des cinq dernières minutes de chaque séance de négociation. En utilisant cette stratégie, ces 32 actions auraient généré 138 métiers (79,0 gagnants) et un bénéfice moyen de 70 cents par action négociée (le meilleur pourcentage de gains des quatre stratégies, bien que la Stratégie 1 ait eu un meilleur bénéfice commercial moyen). Notez que les cases rouges mettent en évidence les stocks qui ont généré des pertes globales. Les résultats de profits (73 950) suivants ont pu être générés à partir de la Stratégie 2, ce qui fait 150 opérations de 1 000 actions chacune. Bien que chacune de ces quatre stratégies ait fourni de très bons points d'entrée et de sortie pour ces titres de qualité, je préfère le taux de gains combinés au nombre de métiers offerts par la deuxième stratégie en raison du nombre de métiers. Notez également, la dernière ligne qui montre que sur cette même période, SPY (ETF pour SampP 500), généré des pertes avec les quatre stratégies. Le tableau des prix à six mois suivant pour CPLA montre où cinq des métiers de stratégie 3 ont eu lieu. Bien que tous fussent rentables, une sortie qui permettait de rester quelques jours plus tard dans le commerce aurait produit de meilleurs rendements. Exiger que le stock soit au-dessus de sa moyenne mobile de 200 jours aurait probablement éliminé les transactions plus risquées. Enfin, considérer la façon dont l'achat et la vente de pression varie pour un stock de qualité qui a de la valeur. Une fois identifié, tout le monde veut le posséder (c'est-à-dire vous et moi ainsi que les institutions) de sorte que la pression d'achat entraîne conduire son prix plus élevé, enfin à un point où il devient extrêmement surcompensé: les investisseurs cesser d'acheter des commerçants vendre leurs positions et vendeurs courte étape dans la détection L'état de surachat. Les pressions de vente sont temporaires et les prix chutent. Le retrait commence, mais tout le temps, les institutions, les investisseurs et les commerçants recherchent un point de rentrée: à l'appui d'une moyenne mobile importante (20, 50 ou 200 jours), à un renversement de prix antérieur ) Ou à un niveau majeur de Fibonacci (38,2, 50 ou 61,8). Bien que mon travail en utilisant des sondages de reconnaissance de formes a montré qu'il ya quelque chose de symétriquement agréable sur les niveaux Fib qui provoque les gens à y réagir, ces domaines de soutien ne sont pas magique, juste auto-réalisatrice parce que l'argent intelligent réagit là. Négocier (ou investir dans) des actions de qualité en retrait représente une occasion à faible risque et à fort profit pour l'individu ainsi que pour les institutions. Richard Miller. doctorat 8211 Statistics Professional, est le président de TripleScreenMethod et PensacolaProcessOptimizaton pare ConnorsRSI à RSI2 Sinon, vous pouvez télécharger gratuitement un guide sur le sujet ici: Une introduction à ConnorsRSI. Apprenez tout sur ConnorsRSI avec notre guide d'introduction, y compris les stratégies de trading d'amplis de formule. Vous pouvez également savoir que nous avons remplacé méthodiquement le RSI Wilders de 2 périodes, ou RSI (2). Avec ConnorsRSI dans toutes nos stratégies, parce que nos recherches ont montré que l'utilisation de ConnorsRSI produit des résultats historiques supérieurs dans nos tests. Alors, comment sont ces deux indicateurs semblables, et comment sont-ils différents? ConnorsRSI et Wilders RSI sont des oscillateurs dont les valeurs varient entre 0 et 100. Les valeurs inférieures indiquent les conditions de survente, tandis que les valeurs plus élevées indiquent les conditions de sur-achat. Une question que vous pourriez avoir est combien de fois ces conditions se produisent. Le graphique de distribution ci-dessous montre la fréquence relative avec laquelle différentes valeurs de RSI (2) ont historiquement été observées pour les stocks actuellement dans le SampP 500. Par exemple, ces stocks ont fermé avec une valeur de RSI (2) entre 0 et 5 un peu plus de 6 de le temps. Ils ont fermé avec une valeur de 45 à 50 environ 4 du temps. La chose importante à noter ici est la forme de la courbe de distribution. RSI (2) réagit très rapidement et de manière décisive aux changements de prix. Vous pouvez voir que l'indicateur dépense plus de temps aux extrêmes que dans le milieu de sa portée. Vous pouvez être surpris que la distribution des valeurs RSI (2) ne forme pas la courbe en forme de cloche d'une distribution normale. En fait, lorsque le RSI est calculé avec des périodes de retour plus longues, la distribution des valeurs se rapproche d'une courbe en cloche. Par exemple, les graphiques ci-dessous sont pour RSI (3) et RSI (14). Maintenant, nous allons regarder le tableau de distribution de ConnorsRSI (3,2,100), qui peut vous surprendre encore plus que le RSI (2) graphique: Comme RSI (2), ConnorsRSI ne passe pas beaucoup de temps au milieu de sa gamme. Cependant, nous voyons des pics distincts autour de 20 à 30 et également de 70 à 80. Plus important encore, nous voyons qu'il ya beaucoup plus de variation dans la fréquence des tranches de 5 points montré dans le graphique. Alors que la tranche la moins fréquente sur le graphique RSI (2) se produit environ 4 fois et la tranche la plus fréquente se produit moins de deux fois plus souvent à 7,5 du temps, les fréquences sur le tableau ConnorsRSI vont de moins de 0,5 aux extrêmes à 3,5 Dans le milieu de gamme à 8 ou plus aux pics. Notamment, nous observons que ConnorsRSI valeurs inférieures à 10 et au-dessus de 90 sont beaucoup moins susceptibles de se produire que leurs homologues RSI (2). La question suivante concerne l'utilité de ces valeurs d'indicateurs extrêmes. Le graphique ci-dessous compare les rendements de cinq jours de ConnorsRSI et RSI (2) pour les mêmes tranches que le graphique précédent. En d'autres termes, la barre verte la plus à gauche montre le rendement moyen de 5 jours pour les actions qui ont fermé avec une valeur ConnorsRSI entre 0 et 5. La barre rouge la plus à gauche montre le rendement moyen de 5 jours pour les actions fermées avec un RSI ) Valeur entre 0 et 5. Nous commençons ici à vraiment voir la force de l'indicateur ConnorsRSI: les valeurs extrêmes de ConnorsRSI sont beaucoup plus susceptibles de prédire un mouvement de prix élevé que des valeurs similaires de RSI (2). En d'autres termes, notre patience est susceptible d'être récompensé lorsque nous attendons les extrêmes moins fréquents dans ConnorsRSI. Un dernier exemple aidera à solidifier la différence de comportement entre ConnorsRSI et RSI (2). Le graphique ci-dessous affiche l'action de prix pour SPY dans le volet supérieur, alors que le volet inférieur affiche les valeurs correspondantes pour ConnorsRSI en bleu et RSI (2) en vert. Remarquez comment RSI (2) se déplace vers les extrêmes beaucoup plus souvent que ConnorsRSI. En fait, chaque fois que les indicateurs se déplacent à l'extérieur du 30-70 milieu de gamme, RSI (2) est généralement en tête, c'est-à-dire a une valeur plus extrême. Le revers de cette observation est que lorsque ConnorsRSI atteint une valeur extrême, le stock ou ETF est plus susceptible d'être dans un état très sur-acheté ou survendu. Espérons que ces différentes perspectives sur ConnorsRSI vous aideront à développer un meilleur sens de la façon dont l'indicateur se comporte généralement. En combinant ces connaissances avec les résultats des tests historiques et votre propre expérience de trading, vous serez en mesure de tirer pleinement parti de la puissance de ConnorsRSI. 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