Appel couvert ABONNEMENT Appel couvert Les perspectives d'une stratégie d'appels couverts consistent en une légère augmentation du cours de l'action sous-jacente pour la durée de vie de l'option d'achat à court terme. Par conséquent, cette stratégie n'est pas utile pour un investisseur très haussier. Un appel couvert sert de petite couverture à court terme sur une position stock longue et permet aux investisseurs de gagner un crédit. Toutefois, l'investisseur perd le potentiel de l'augmentation potentielle des stocks et est tenu de fournir 100 actions à l'acheteur de l'option si elle est exercée. Profit maximum et perte Le bénéfice maximal d'un appel couvert est équivalent au prix d'exercice de l'option d'achat à découvert moins le prix d'achat du stock sous-jacent plus la prime reçue. À l'inverse, la perte maximale équivaut au prix d'achat du sous-jacent moins la prime reçue. Par exemple, disons que vous possédez des actions de l'hypothétique conglomérat TSJ Sports et comme ses perspectives à long terme ainsi que son cours de l'action, mais se sentent à court terme le stock sera probablement le commerce relativement plat, peut-être dans quelques dollars De son prix actuel de, par exemple, 25. Si vous vendez une option d'achat sur TSJ avec un prix d'exercice de 26, vous gagnez la prime de la vente d'option, mais le capuchon de votre upside. Un des trois scénarios va se jouer: a) TSJ parts de commerce plat (en dessous du prix d'exercice 26) - l'option va expirer sans valeur et vous gardez la prime de l'option. Dans ce cas, en utilisant la stratégie d'achat-écriture, vous avez surperformé avec succès le stock. B) les actions TSJ tombent - l'option expire sans valeur, vous gardez la prime, et encore une fois vous surperformer le stock. C) actions TSJ s'élever au-dessus de 26 - l'option est exercée, et votre potentiel est plafonné à 26, plus la prime d'option. Dans ce cas, si le prix de l'action est supérieur à 26, plus la prime, votre stratégie d'achat-écriture a sous-performé les actions TSJ. Pour en savoir plus sur les appels couverts et comment les utiliser, lisez les principes de base des appels couverts et réduire le risque d'option avec les appels couverts. Les bases des appels couverts Largement considéré comme une stratégie conservatrice, les investisseurs professionnels écrivent des appels couverts pour augmenter leurs revenus de placement. Mais les investisseurs individuels peuvent également bénéficier de cette stratégie d'option simple et efficace en prenant le temps de l'apprendre. Ce faisant, les investisseurs ajouteront à leur arsenal d'investissement et se donneront plus d'opportunités d'investissement. Jetons un coup d'oeil à l'appel couvert et d'examiner les moyens que vous pouvez l'utiliser dans votre portefeuille. Qu'est-ce qu'un appel couvert? En tant que propriétaire d'actions, vous avez droit à plusieurs droits. L'un d'eux est le droit de vendre vos actions à tout moment pour le prix du marché. L'écriture d'appel couvert est simplement la vente de ce droit à quelqu'un d'autre en échange de l'argent payé aujourd'hui. Cela signifie que vous donnez à l'acheteur de l'option le droit d'acheter vos actions avant l'expiration de l'option et à un prix prédéterminé, appelé le prix d'exercice. Une option d'achat est un contrat qui donne à l'acheteur de l'option le droit légal (mais pas l'obligation) d'acheter 100 actions du stock sous-jacent au prix d'exercice à tout moment Avant la date d'expiration. Si le vendeur de l'option d'achat détient les actions sous-jacentes, l'option est considérée comme couverte en raison de la capacité de livrer les actions sans les acheter sur le marché libre à des prix inconnus - et éventuellement supérieurs - à l'avenir. Profiter des appels couverts Pour le droit d'acheter des actions à un prix prédéterminé à l'avenir, l'acheteur paie au vendeur de l'option d'achat une prime. La prime est une taxe en espèces payée au vendeur par l'acheteur le jour où l'option est vendue. C'est l'argent des vendeurs à garder, indépendamment du fait que l'option est exercée. Quand vendre un appel couvert Si vous vendez un appel couvert, vous obtenez de l'argent aujourd'hui en échange de certains de vos stocks à l'avenir. Par exemple, supposons que vous payez 50 par action pour votre stock et pense qu'il augmentera à 60 dans l'année. En outre, vous seriez disposé à vendre à 55 ans dans les six mois, sachant que vous avez renoncé à plus haut niveau, mais faire un bon bénéfice à court terme. Dans ce scénario, la vente d'un appel couvert sur votre position d'actions pourrait être une option intéressante pour vous. Après avoir examiné la chaîne d'options sur actions. Vous trouvez un 55, option d'achat de six mois vendant pour 4 par action. Vous pourriez vendre l'option d'achat 55 contre vos actions, que vous avez acheté à 50 et a espéré vendre à 60 ans dans un an. Si vous avez fait cela, vous vous obliger à vendre les actions à 55 dans les six prochains mois si le prix a augmenté à ce montant. Vous obtiendrez toujours de garder votre 4 en primes plus les 55 de la vente de vos actions, pour le total général de 59 (un 18 retour) sur six mois. D'autre part, si le stock tombe à 40, par exemple, vous aurez une perte de 10 sur votre position d'origine. Cependant, parce que vous conservez la prime de 4 options de la vente de l'option d'achat, la perte totale est de 6 par action et non 10. Scénario n ° 1: Les actions augmentent à 60 et l'option est exercée Stock se termine à 40 option N'est pas exercé et il expire sans valeur parce que le stock est inférieur au prix d'exercice. (Après tout, pourquoi l'acheteur d'option voudrait-il payer 55share quand il ou elle peut acheter le stock sur le marché au prix actuel de 40) Perte totale. -10 4,00 -6,00 ou -12. Vous pouvez vendre vos actions pour 40 aujourd'hui, mais vous conservez toujours la prime d'option. Avantages liés à l'appel couvert La vente d'options d'achat couvertes peut aider à compenser le risque de baisse ou augmenter le rendement à la hausse, mais cela signifie également que vous échangez l'argent que vous obtenez aujourd'hui de la prime d'option pour tous les gains à la hausse au-delà de 59 par action au cours des six prochains mois, Primes. En d'autres termes, si le stock se termine au-dessus de 59, alors vous sortez pire que si vous aviez simplement détenu le stock. Toutefois, si le stock se termine la période de six mois n'importe où en dessous de 59 par action, alors vous sortez en avance sur l'endroit où vous wouldve été si vous hadnt vendu l'appel couvert. Risques d'appel couvert Tant que vous avez la position d'option à court terme, vous devez tenir sur les actions, sinon vous tiendrez un appel nu. Qui a théoriquement potentiel de perte illimitée si l'augmentation des stocks. Par conséquent, si vous voulez vendre vos actions avant l'expiration, vous devez racheter la position de l'option, ce qui vous coûtera de l'argent supplémentaire et une partie de votre profit. Sommaire Vous pouvez utiliser les appels couverts comme un moyen de diminuer votre base de coûts ou de gagner un revenu de vos actions, même si le stock lui-même ne paie pas de dividende. En tant que tel, cette stratégie peut vous servir comme un moyen supplémentaire de profiter de la propriété d'actions. Comme les options ont un risque, n'oubliez pas d'étudier tous vos choix, ainsi que leurs avantages et inconvénients, avant de prendre une décision. Pour en savoir plus, consultez la rubrique Stratégie de négociation des options d'achat couvertes et l'utilisation de LEAPS dans le cadre d'un appel téléphonique couvert. Ce site fait actuellement l'objet d'une maintenance et d'une amélioration annuelles. Toutes les améliorations devraient être faites par 1-31-17. Si vous avez des problèmes, veuillez utiliser le lien de contact en bas de la page. Options d'appels couverts Un moyen facile de gagner un revenu supplémentaire de vos avoirs en actions. Options d'achat couvertes sont un excellent moyen de gagner un revenu supplémentaire de votre portefeuille d'actions. En vendant des stock-options on peut réaliste gagner 60 ou plus sur leur argent par an. Afin d'apprendre la stratégie d'appel couvert, vous devez vous familiariser avec la vente d'options d'achat d'actions. La vente s'appelle l'écriture dans le monde des stock-options. Je sais, il serait beaucoup plus simple de dire simplement de vendre, mais comme toujours, la communauté financière doit compliquer les choses. Ainsi, lorsque vous entendez quelqu'un parler d'écrire des appels couverts, ils se réfèrent à quelqu'un vendant un appel couvert. Avant de discuter de la vente d'options sur actions, je vais vous expliquer comment fonctionnent les appels couverts. Vendre des options d'appels couverts. Si vous vous souvenez des leçons précédentes, une option d'achat donne à son acheteur le droit, mais non l'obligation, d'acheter des actions d'un titre à un prix déterminé (prix d'exercice) au plus tard à une date donnée (date d'expiration). La vente d'options d'achat couvertes est une stratégie qui est mieux utilisée lorsque les cours des actions sont en tendance dans un canal ou légèrement en hausse. Son semblable à collecter le loyer sur un morceau de propriété d'achat de bail. Par exemple, supposons que vous louiez votre maison à quelqu'un et que vous les laissez louer avec la possibilité d'acheter. La façon dont ces baux de travail est que le locataire paie X un mois pour une période définie et à la fin de cette période, ils ont l'option ou le droit d'acheter la maison. S'ils choisissent de ne pas acheter la maison alors ils perdent sur tout l'argent de loyer qu'ils vous ont payé. Les options d'appel couvert fonctionnent un peu de la même façon. Vous achetez d'abord des actions (achetez la maison) et ensuite vendez ou écrivez des options d'achat contre le stock (louez votre maison avec une option d'achat). Donc, si vous possédez 100 actions de la société XYZ, vous vendriez une option d'achat à quelqu'un leur donnant le droit d'acheter votre stock de vous. En échange de la vente de ces droits, l'acheteur va vous payer de l'argent. Cet argent est à vous pour garder quoi qu'il arrive dans l'avenir. Si l'option n'est pas exercée, vous gardez votre stock et l'argent que vous avez été payé pour la vente de l'option. Lorsque quelqu'un dit que l'option a été exercée, il s'agit d'un acheteur d'une option exerçant ses droits d'achat (dans le cas d'un appel) ou de vendre (dans le cas d'une mise) le stock. Disons que l'acheteur dans notre exemple décide d'exercer ses droits. Vous êtes alors tenu de livrer 100 actions à l'acheteur au prix d'exercice fixé. Un vendeur d'options d'achat d'actions. Jusqu'à présent, dans tous les didacticiels, nous avons parlé de l'achat d'options d'achat d'actions. Options d'appel couvert est maintenant où nous commençons à parler d'être un vendeur d'options d'achat d'actions. Un vendeur d'option reçoit de l'argent de l'acheteur, et étant un vendeur d'option, vous voulez que le contrat d'option d'achat que vous avez vendu pour descendre en valeur et finissent par expirer sans valeur. C'est ainsi que les vendeurs gagnent de l'argent. Lorsque les options expirent sans valeur, ils obtiennent de garder la prime d'options qu'ils ont recueilli. Ainsi, la personne qui achète une option d'achat d'actions a des droits, et la personne qui vend des options d'achat d'actions a des obligations. Un vendeur d'options est tenu de respecter les conditions du contrat d'options d'achat d'actions. Ainsi, dans le cas des options d'achat, ils sont obligés de vous permettre d'acheter des actions au prix d'exercice défini. Deux formes de vente d'options d'achat d'actions. Il existe deux styles ou méthodes de vente d'options d'achat d'actions: Naked: (non couvert dans cette leçon), le vendeur d'options ne possède pas le stock sous-jacent dont l'option est dérivée. Vous vendriez les droits à quelque chose que vous ne possédez pas. Naked option de vente a un risque important et n'est pas recommandé pour les commerçants débutants. Couvert: le vendeur d'options détient le stock sous-jacent dont l'option est dérivée. Si la personne que vous avez vendu l'option de décider d'exercer leurs droits, vous juste leur livrer les actions de stock que vous avez déjà dans votre compte. Avec les options d'achat couvertes vous possédez déjà le stock, d'où le terme couvert. Vous devez posséder au moins 100 actions de stock pour vendre un appel couvert, parce que. 1 stock option est égal, représente ou contrôle 100 actions. Donc, si vous vendez des options d'achat d'actions, vous devez vendre 1 option d'achat pour chaque 100 actions que vous possédez. Voici quelques exemples pour vous aider: Options d'appels couverts en action. Les options d'achat couvertes méritent un site Web. C'est une stratégie assez simple et simple, mais il existe plusieurs façons dont vous pouvez utiliser la stratégie. L'exemple suivant est une vue d'ensemble. Comme le temps le permet, je vais soit créer un cours ou un e-book sur les appels couverts. Pour bien comprendre comment fonctionnent les options d'appel couvert, je vais passer sur une chaîne d'options réelles. Nous discuterons entièrement des chaînes d'options dans le module 6, donc pour cet exemple, je vais tirer le cliché de la chaîne d'options que nous avons utilisée dans la leçon de prix d'exercice. Comme vous pouvez le voir de la chaîne d'option AAPL est la négociation pour 99 par action. Supposons que vous possédez 330 actions d'AAPL et vous avez acheté vos actions lorsque AAPL a été la négociation pour 80 par action. Vous décidez que vous voulez gagner un peu de revenu supplémentaire de votre stock en vendant 3 options d'achat (options d'achat couvertes). Ainsi, vous vendez 3 contrats de l'option d'achat du 100 mars à quelqu'un. Le prix de l'option était de 5,30 ou 530. Vous multipliez toujours le prix coté par 100. Ainsi, en échange de leur vendre le droit d'acheter votre stock, ils vous ont payé des frais de 1 590 (530 3 contrats). C'est tout. Voilà comment vous vendez un appel couvert. Le 1,590 est à vous de garder quoi qu'il arrive. Oui, c'est un peu plus impliqué que cela, mais comme je l'ai déjà dit, ce n'était qu'un aperçu de la stratégie. Il n'était pas destiné à vous transformer en une option d'achat couverts pro. Donc, c'est là où je vous dis que vous vous asseyez et de recueillir de l'argent mois après mois et retirer un millionnaire Pas difficile Si c'était aussi facile, alors tout le monde le ferait. Sans entrer dans les détails, il suffit de savoir qu'il ya généralement 3 choses qui peuvent se produire après que vous avez vendu un appel couvert: L'option que vous vendez va expirer sans valeur, ce qui signifie simplement que la personne n'a jamais exercé leur droit d'acheter le stock. Dans la plupart des cas, c'est ce que vous voulez arriver parce que vous auriez fait un peu d'argent facile Vous êtes appelés. C'est le terme qu'ils utilisent lorsque l'acheteur de l'option décide d'exercer ses droits et achète le stock. Depuis que vous avez vendu l'option d'achat couverts, vous êtes obligé de livrer ces actions à l'acheteur. Le prix des actions tombe comme un rocher et vous commencez à paniquer parce que vous ne pouvez pas vendre vos actions. Une fois que vous vendez un appel couvert, ces actions sont maintenant obligées. Vous ne pouvez pas faire quoi que ce soit avec ces actions aussi longtemps que cet appel couvert est toujours un commerce ouvert. Une façon de sortir de cette situation est d'acheter l'option de retour, qui libère alors les actions et à ce stade, vous pourriez vendre le stock. La vente d'options d'achat d'actions, plus particulièrement d'options d'achat couvertes, est ce que de nombreux commerçants utilisent pour générer un revenu mensuel à partir de leurs avoirs en actions. Trading options d'achat couverts se trouve être l'une de mes stratégies préférées et une que je me sens chaque commerçant devrait apprendre. Toutes les stratégies que je vous ai montrées dans ce module ne sont que les bases. Je recommande débutants commencent avec les bases et puis quand ils deviennent réussis avec les bases, ils peuvent passer à des stratégies plus avancées. Module 3: Stratégies de base
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